Тяжелый день для доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за май.
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь.
21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.
 
EUR/USD:

Сегодняшний день будет богатым на важную макроэкономическую статистику из Соединенных Штатов. Вначале мы получим данные по инфляции. Данный отчет будет за май – тот период, когда многие штаты находились на карантине, а цены на нефть первую половину месяца торговались на низких уровнях. На этом фоне сегодня можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что подразумевает символический рост потребительских цен.  Для доллара это негативный сигнал.

Далее будет опубликован релиз по запасам черного золота в американских хранилищах, где можно ожидать снижение показателя запасов. Данный отчет покажет статистику за первую неделю июня, когда сокращалась добыча, а некоторое штаты отменили жесткий карантин, что привело к росту спроса на нефтепродукты. Для доллара это негативный сигнал, поскольку при росте нефтяных котировок наблюдается снижение курса американской валюты.

В завершении торгового дня ФРС вынесет свой вердикт по учетной ставке. Согласно фьючерсу FED-30, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, вероятность изменения ставки сегодня составляет символические 10%. Более того, до конца года инвесторы не ожидают изменения ставок в Штатах. Для доллара это также негатив.  

Торговая рекомендация: Buy 1.1331/1.1315 и take profit 1.1384.
 
GBP/USD:

Высокий спрос на “рисковые активы” положительно отразится на стоимости фунта. Инвесторы увеличивают длинные позиции на фондовых рынках, товарном рынке и рынке высокодоходных валют. Мягкая кредитно-денежная политика ФРС США вынуждает инвестиционные фонды и банки скупать рисковые активы, поскольку доходность по американским государственным облигациям находится ниже 1%.

Сегодня вечером Федеральный Резерв подтвердит своё намерение сохранять низкие процентные ставки в течение длительного периода времени, поскольку американской экономике потребуется несколько кварталов для восстановления после карантина. Для “рисковых активов” это хороший сигнал.

Торговая рекомендация: Buy 1.2730/1.2705 и take profit 1.2800.
 
USD/JPY:

На сегодня умеренно негативный фон. Во-первых, данные по инфляции в Штатах за май укажут на падение потребительских цен, что негативно отразится на стоимости доллара. Низкая инфляция вынуждает Федеральный Резерв удерживать учетную ставку на уровне 0,1%. Официально ставка находится в диапазоне 0-0,25%, однако сделки на аукционах РЕПО проходят только по ставке 0,1%, то есть ставка смещена к нижней границе диапазона. Низкие ставки вынуждают инвесторов уходить из доллара в другие активы, в поиске более высокой доходности на свой капитал.

Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor, которая является эталонной для банкиров, обновила четырехлетний минимум, что также является негативным сигналом для американской валюты.

Отмечу, что на сильные распродажи в данной валютной паре рассчитывать не стоит, поскольку бычье ралли на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку USD/JPY, поскольку пара исторически коррелирует с индексом S&P500.

Торговая рекомендация: Sell 107.86/108.10 и take profit 107.11.