Юань сохраняет среднесрочную силу, рубль может получить поддержку

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался под нисходящим давлением после колебаний в начале дня. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,75%, до 2506,58 пункта, достигнув минимума с мая 2023 года. Индекс РТС упал на 0,96%, до 760,93 пункта, продолжая обновлять самые низкие значения с февраля 2022 года.

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,5%, находясь на 14,45 руб и ранее достигнув очередного минимума с марта 2022 года 14,50 руб. На Форекс доллар и евро в течение дня превысили 105 руб и 111 руб соответственно. Министр финансов РФ Силуанов при этом заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, сигнализируя об отсутствии обеспокоенности властей проходящей девальвацией. В подобных условиях мер стабилизации валютного рынка (например, в виде ужесточения обязательных норм продажи валютной выручки) в ближайшее время может и не последовать. С фундаментальной точки зрения оказать некоторую поддержку рублю в ближайшие дни может налоговый период, в то время как основным негативным фактором остается геополитическая напряженность.

С технической точки зрения юань к середине дня вторника отступил от внутридневного максимума, что дает некоторую надежду на приостановку роста в условиях сильной краткосрочной перекупленности. На недельном графике, однако, китайская валюта расположена ниже верхней полосы Боллинджера, что указывает на наличие потенциала дальнейшего роста с возможной следующей целью 14,70 руб, а далее – 15,05 руб. Сигналов о предстоящем развороте на данный момент не поступает, но картина по рублю может стать более оптимистичной в случае возвращения ниже 14 руб: уровня, который ограничивал рост юаня с 2022 года. При начале коррекционного снижения юань может вернуться в район 12,95 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ММК (MCX:MAGN) (+2,07%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (+1,84%), бумаги РусГидро (MCX:HYDR) (+1,14%), акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (+0,97%), котировки НЛМК (MCX:NLMK) (+0,96%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+0,52%).
Акции Транснефти пытались восстановиться после падения предыдущих сессий, помимо общерыночного негатива вызванного грядущим повышением налога на прибыль для компании с 2025 года на 6 лет сразу до 40%.
Большинство акций в целом восстанавливалось в рамках коррекции.

В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,60% и -4,59%), котировки Озона (MCX:OZONDR) (-4,07%), бумаги Самолета (-3,93%), акции НоваБев Групп (-3,63%).

Озон накануне сообщил о проведении 27 декабря собрания акционеров, на котором должен быть рассмотрен вопрос о редомициляции с Кипра в Россию. Очевидно, процесс редомициляции способствует усилению неопределенности в бумагах, хотя никаких действий со стороны их держателей не требуется вне зависимости от того, являются ли они резидентами или нет. АДР в российском контуре автоматически конвертируются в акции МКПАО после регистрации компании в России.

В секторе застройщиков сохраняется пессимизм, вызванный перспективами жесткой монетарной политики в РФ в ближайшие месяцы.