В чем заключается суть технического анализа?

Технический анализ использует распознаваемые графические шаблоны и математические индикаторы для прогнозирования динамики рынка. Предполагается, что мнение рынка относительно актива определяется его ценой в заданный момент времени.

Фундаментальные факторы финансовых организаций, такие как прибыль на акцию или правительственные данные, не учитываются в техническом анализе. Строгое следование принципам технического анализа призвано устранить ошибку субъективной интерпретации. Цель состоит в том, чтобы сформировать объективную оценку рынка, исключив эмоциональные факторы, способные повлиять на процесс принятия решений.

Основные инструменты технического анализа

Уровни поддержки и сопротивления являются основными компонентами технического анализа. Уровни поддержки – это любые цены ниже текущих, которые могут препятствовать падению рынка. Уровни сопротивления, напротив, представляют собой отметки, которые способны ограничить ралли.

52-недельный максимум является примером уровня сопротивления; Соответственно, 52-недельный минимум зачастую выступает поддержкой.

Типы технического анализа

Графический анализ предполагает, что рыночная динамика повторится в случае возникновения ранее наблюдавшегося шаблона. Эксперты выделяют классические и свечные модели, а также волны Эллиотта.

• Классические модели использовались на протяжении многих десятилетий для поиска шаблонов продолжения движения и разворота. К первым относятся вымпелы, флаги и треугольники, а к последним – двойные и закругленные экстремумы и модель «голова и плечи» (H&S).

• Волновой анализ Эллиотта опирается на золотое сечение ряда Фибоначчи для выявления 5-волновых трендов и 3-волновых коррекций.

• В свечном анализе используются уровни открытия и закрытия, а также максимумы, минимумы определенных периодов (дней, недель и т. д.), что помогает выявлять шаблоны продолжения движения ("бычьи" свечи с длинным телом) или разворота (молоты и падающие звезды). Каждый тип шаблона имеет свои собственные методики выявления уровней поддержки и сопротивления и возможной динамики цен.
  
  

Простая скользящая средняя

Еще одним техническим индикатором, используемым аналитиками, является простая скользящая средняя, которая представляет собой среднюю цену актива за определенный период времени. Например, 8-дневная скользящая средняя - это средняя цена закрытия каждого из последних восьми дней.

Как следует из названия, отслеживаемый ряд изменяется со временем, формируя линию на графиках, демонстрируя направление рынка: на «бычьем» рынке цены находятся выше средней, а на «медвежьем» – ниже.

Сама линия скользящей средней может выступать поддержкой или сопротивлением, если рынок демонстрирует соответствующую реакцию на ее тестирование. Дополнительные сигналы формируются при пересечении скользящих средних. Например, «медвежий» сигнал появится в том случае, если 8-периодная средняя пересечет вниз 40-периодную скользящую. Также в техническом анализе применяются взвешенные и экспоненциальные средние.

Осцилляторы

Осцилляторы являются более сложными техническими индикаторами. Нейтральное значение они принимают в середине своего диапазона (в районе нуля или 50 в зависимости от индикатора). Крайние значения сигнализируют о перекупленности или перепроданности. К этой категории относят индекс относительной силы (RSI), стохастический осциллятор, MACD и импульс.

Каждый из этих индикаторов носит «бычий» характер при росте и «медвежий» при падении. Направление подтверждается пересечением средней линии. RSI и стохастический осциллятор принимают значения от 0 до 100: выше 70 рынок считается перекупленным, а ниже 30 – перепроданным.

Еще одной важной категорией являются трендовые индикаторы, такие как индикатор среднего направленного движения (ADX). Они позволяют определять силу импульса, а также оценивать вероятность достижения целевых уровней, определяемых отдельно для каждого шаблона. Эти индикаторы не отражают конкретные уровни или направление, но помогают аналитикам оценивать вероятность продолжения движения.

Инструменты технического анализа на сайте Investing.com

Пользователям сайта ru.investing.com доступен широкий инструментарий, в том числе на странице графиков акций в режиме реального времени, которую можно найти во вкладке «Графики», расположенной в верхней части каждой страницы.

Интерактивный график на этой странице позволяет выбирать стиль отображения цены (бары, свечи, линии и т.д.). В верхней части диаграммы можно переключать временные интервалы, а кнопка «индикаторы» (справа от свойств графика) позволяет включать отображение множества технических индикаторов. Слева пользователь найдет множество инструментов для рисования на графике.

Кроме того, главная страница каждой акции предлагает широкий спектр технических инструментов. Например, возьмем акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Выберите вкладку «Теханализ», и вы найдете значения основных технических индикаторов и скользящих средних. В этих таблицах также приводятся рекомендации купли/продажи в зависимости от значения индикатора. Кроме того, пользователям для анализа также доступны свечные модели.