Что такое ликвидность?

Ликвидность актива отражает то, как быстро он может быть конвертирован в другой актив (обычно в денежные средства) по справедливой рыночной стоимости. Валюты, как правило, являются наиболее ликвидными активами, поскольку широко используются в экономике для покупки и продажи товаров и услуг, а также инвестирования.

Отдельные валюты могут быть более или менее ликвидными, в зависимости от обменных курсов и количества покупателей и пользователей конкретной валюты.

Степени ликвидности

Активы ранжируются от высоколиквидных денежных средств до неликвидных физических активов, которые трудно обменять или конвертировать. Ликвидные активы можно передать другому лицу лично или через финансовое учреждение.

И наоборот, можно выделить неликвидные активы. Например, большую и тяжелую скульптуру будет тяжело конвертировать в денежные средства, поскольку быстрый поиск покупателя может быть проблематичным. Кроме того, для передачи актива потребуются тяжелые машины, специализированный персонал и сложная логистика.

Как определяется ликвидность?

Рыночная ликвидность также варьируется в зависимости от количества покупателей и продавцов, заинтересованных в активе. Акции компаний с большой капитализацией обычно очень ликвидны из-за значительного числа заинтересованных сторон; акционеры могут быстро конвертировать ценные бумаги в наличные по предсказуемой цене.

Акции компаний с небольшой капитализацией, скорее всего, будут неликвидными из-за отсутствия заинтересованных покупателей, готовых заплатить справедливую рыночную цену.

В значительной степени объем (т.е. количество акций) и разница между ценами покупателей и продавцов являются критическими компонентами оценки ликвидности ценной бумаги, хотя они не обязательно являются функцией от рыночной капитализации. Например, если акции небольшой компании станут популярными, они также станут ликвидными в случае, если объем торгуемых акций возрастет, а спред между ценами спроса и предложения будет небольшим. С другой стороны, акции крупной компании могут стать неликвидными, если негативные новости увеличат спред между ценами продавца и покупателя на фоне снижения объема торгов.

Информация о ликвидности на сайте Investing.com

Главная страница каждой компании содержит информацию о ее акциях, объеме торгов, а также ценах покупки и продажи.

Рассмотрим это на примере Apple (NASDAQ:AAPL). Диапазон спроса/предложения указан над графиком, как и дневной диапазон. Данные по объема торгов представлены как над, так и под графиком.

Рынок с большим объемом торгов и узким спредом между ценами спроса и предложения считается ликвидным. Страница акций на сайте Investing.com позволяет отфильтровать компании по объему торгов.