График дня: WTI готовится к снижению

Похоже, что настроения на рынке нефти меняются. Факторы поддержки, толкавшие котировки вверх, иссякают. А это значит, что «черное золото» может быть готово зафиксировать локальный пик и перейти в медвежью фазу.

Решение ОПЕК+ о дальнейшем ограничении добычи (первоначально призванное спасти цены от обвала времен первой волны пандемии) удивило трейдеров и усилило оптимизм в отношении того, что масштабные стимулы и массовая вакцинация укрепят спрос на нефть. Подобное сочетание факторов стало «фундаментом» роста количества чистых длинных позиций по WTI до уровней 2018 года. Показатель рос с начала ноября, т. е. момента выхода первых положительных результатов клинических испытаний вакцин.

Однако «голубиная» риторика ФРС несколько остудила тех участников рынка, которые видели в инфляции надежду на рост потребления. Спрос со стороны крупнейшего импортера в лице Китая снижается (несмотря на то, что коммерческие запасы в США растут). Международное энергетическое агентство недавно развенчало ожидания относительно нового суперцикла роста, заявив, что предложение способно покрыть существующий спрос.

Как будто этого было недостаточно, на передний план вновь вышел коронавирус и проблемы вакцинации населения ЕС (те самые факторы, которые изначально запустили восходящий тренд). Наконец, рост доллара, в котором номинированы нефтяные контракты, делает сырье более дорогим, что сказывается на спросе.

Также стоит отметить, что нисходящий флаг, который мы выделили на прошлой неделе, больше не является «бычьим» сигналом.

WTI - дневной таймфрейм

Изначально предполагалось, что флаг станет фигурой продолжения движения. Однако заявление МЭА ушатом холодной воды выплеснулось на перегретый рынок. Похоже, что нефть росла слишком быстро и стабильно, вселив в инвесторов чувство ложной безопасности.

Падение на 7,1%, спровоцированное МЭА в прошлый четверг, стало крупнейшим обвалом с апреля 2020 года.

В результате «бычий» настрой флага был сведен на нет. Резкая распродажа, похоже, объясняется ликвидацией длинных позиций. Цена, однако, нашла поддержку на февральских минимумах, закрывшись значительно выше них.

В пятницу отскок продолжился, но был остановлен двойным сопротивлением пробитого флага и нижней границы предыдущего восходящего канала. Сегодня WTI повторно протестировала точку пересечения этих рубежей и была отброшена назад.

Сейчас мы ожидаем перетягивания каната между «быками» и «медведями». С одной стороны баррикад расположены инвесторы, готовые выкупить просадку в расчете на рефляцию, а с другой — желающие ликвидировать длинные позиции. Пока графики позволяют цене расти вдоль нижней границы восходящего канала.

Однако в отсутствие каких-либо фундаментальных изменений цена, скорее всего, встретит преграду в области $64, что соответствует сопротивлению максимумов конца февраля (заложивших основу для вершины H&S).

Примечание: модель завершается только решительным пробоем линии шеи, расположенной примерно на уровне $58.

Торговые стратегии на продажу

Консервативным трейдерам следует дождаться 3-процентного пробоя как минимум к $56,75; при этом цена должна закрепиться под линией шеи как минимум на три дня (желательно включая выходные), а затем повторно протестировать сопротивление этого рубежа.

Умеренные трейдеры воспользуются 2-процентным и 2-дневным фильтрами, а также дождутся аналогичного корректирующего ралли, поскольку инвесторы, покрывающие короткие позиции (или выкупающие на спадах) сражаются с краткосрочным трендом.

Агрессивные трейдеры откроют короткие позиции на касании $64 и демонстрации сопротивления, рассчитывая на дальнейшее развитие модели; альтернативным сигналом может стать 1-процентный пробой линии шеи. Чем агрессивнее позиция, тем важнее «мани-менеджмент».

Пример агрессивной позиции №1

• Вход: $63.80
• Стоп-лосс: $64.80
• Риск: $1
• Таргет: $58.80
• Прибыль: $5
• Отношение риска к прибыли: 1:5

Пример агрессивной позиции №2

• Вход: $58
• Стоп-лосс: $59
• Риск: $1
• Таргет: $52
• Прибыль: $6
• Отношение риска к прибыли: 1:6

Примечание автора: Это не более чем пример позиции, который не заменяет собой полноценный анализ. Слепое следование им сродни вождению без понимания дорожных знаков. В примерах представлены два сценария из множества возможных. Чем глубже понимание ситуации, тем более точные торговые решения вы можете принимать, ориентируясь на собственный темперамент, бюджетные ограничения и временные рамки. Мы не пророки, и в этой статье лишь выражаем собственное мнение.

Научитесь настраивать позиции в соответствии со своими способностями и потребностями, а до тех пор торгуйте ради опыта, а не прибыли. Лишь понимание рыночной обстановки защитит вас от потери средств.