Биржевые продукты для «экологичного» инвестирования

В рамках 26-й конференции Организации объединенных наций по изменению климата, состоявшейся в шотландском Глазго, перед мировым сообществом было поставлено несколько задач. Одной из целей является «постановка амбициозных целей в рамках сокращения выбросов к 2030 году, которые будут способствовать выходу на “углеродную нейтральность” к середине столетия».

В настоящее время наибольший объем углекислого газа (CO2) в атмосферу выбрасывают Китай, США, Индия, Россия, Япония и Германия. Богатые страны и регионы, включающие США, Европейский союз и Великобританию, намерены выйти на «углеродную нейтральность» к 2050 году. Китай ориентируется на 2060, а Индия — на 2070 год.

Недавно мы рассмотрели несколько биржевых продуктов (ETP), которые могут понравиться читателям, желающим принять участие в декарбонизации мировой экономики, а также инвестировать в компании, которые возглавляют энергопереход или не слишком полагаются на ископаемое топливо. Сегодня мы продолжим обсуждение, представив еще два биржевых фонда.

1. iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF

• Стоимость: $175,41;
• Годовой диапазон торгов: $137,55-175,63;
• Дивидендная доходность: 1,27%;
• Издержки инвестирования: 0,20%.

Управление энергетической информации США (EIA) отмечает:

«Источником большей части выбросов антропогенных парниковых газов является ископаемое топливо (уголь, природный газ и нефть), используемое в энергетике».

iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (NYSE:CRBN) инвестирует в предприятия, которые отличаются низкой зависимостью от ископаемого топлива. Фонд дебютировал в декабре 2014 года, а его активы оцениваются в 1,32 миллиарда долларов.

CRBN – недельный таймфрейм

Портфель CRBN состоит из бумаг 1350 компонентов индекса MSCI ACWI Low Carbon Target. Львиная доля капитала фонда распределена между информационными технологиями (22,25%), финансовыми компаниями (15,30%) и потребительским сектором (12,55%). В десяти крупнейших активах сосредоточено 15,76% средств ETF.

Список вложений возглавляют технологические гиганты Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOG; GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ:FB); производитель электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA); поставщики микроэлектроники NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM); а также финансовый холдинг JPMorgan Chase (NYSE:JPM).

С начала года фонд вырос примерно на 17,6%, а прирост за последние 12 месяцев составил более 32%. Рекордный максимум был зафиксирован буквально на днях. Читатели, которых заинтересовал диверсифицированный характер портфеля ETF, могут подумать о покупке на просадке к 170 долларам или ниже.

2. iPathA Series B Carbon

• Стоимость: $23,58;
• Годовой диапазон торгов: $9,72-25,80;
• Издержки инвестирования: 0,79%.

Второй продукт нашего списка возвращает нас к теме торговли квотами на выбросы, которая «позволяет рынку формировать цену на углерод, и эта цена определяет инвестиционные решения и стимулирует рыночные инновации».

iPath® Series B Carbon ETN (NYSE:GRN) — биржевая облигация, базой которой является индекс Barclays Global Carbon II TR USD. Этот индекс дает представление о цене на углерод, определяемой фьючерсными контрактами на квоты (в основном Европейской системы торговли квотами на выбросы).

GRN – недельный таймфрейм

Хотя менеджеры фонда имеют право по своему усмотрению выделять часть средств на фьючерсные контракты, связанные с Механизмом чистого развития (МЧР) Киотского протокола, их вес не превышал 0,1%.

Углеродная квота определяется как «единица выбросов, которая выдается программой квотирования и представляет собой сокращение выбросов или удаление парниковых газов. Углеродные квоты уникальным образом упорядочиваются, выдаются, отслеживаются и аннулируются с помощью электронного реестра».

В настоящее время квоты ЕС являются главным мировым механизмом сокращения выбросов. Предприятия, которые выбрасывают вредные вещества сверх установленного предела, должны покупать квоты. В противном случае предусмотрен штраф. Обычно покупателями являются коммунальные предприятия.

Существует ликвидный фьючерсный рынок контрактов на квоты. Фьючерсные контракты, которыми торгует ETN, обращаются на бирже ICE Futures Europe.

С момента своего дебюта в сентябре 2019 года GRN привлек 81,8 миллиона долларов. С начала 2021 года ETN прибавил более 83,5%.

Фонд может понравиться читателям, которые хотят «приобщиться» к системе снижения выбросов парниковых газов. Но стоит отметить, что компоненты индекса номинированы в евро, что делает держателей ETN подверженными колебаниям валютных курсов. Снижение единой валюты по отношению к доллару США отрицательно скажется на индексе.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.