Что такое ROI?

Рентабельность инвестиций (ROI) представляет собой отношение прибыли (или убытка) к вложенным в предприятие средства. ROI используется предприятиями и частными лицами для оценки эффективности вложения капитала.

Если конкретный показатель ROI выше его аналогов, то данное вложение более выгодно. Низкая рентабельность инвестиций предполагает, что другие направления использования капитала могут оказаться более эффективными.

ROI применяется к любым инвестициям, включая вложения в недвижимость, изобразительное искусство, акции и т. д.

Как рассчитывается ROI?

ROI = чистая прибыль/чистые вложения

• Чистая прибыль = новая стоимость актива – чистые вложения

Применение показателя на практике

Инвестор AAA покупает 100 акций компании XYZ по 10 долларов за штуку. Сделка осуществляется с кредитным плечом, так что самому ААА необходимо использовать только 500 долларов личного капитала, а его брокер одалживает ему оставшиеся 500 долларов. Брокер взимает годовую процентную ставку в размере 5% и комиссию в 5 долларов США за всю транзакцию.

Ровно через год акции выросли до 20 долларов за штуку, и ААА продает все 100 акций. Личные затраты инвестора составили 500 долларов за 100 акций, плюс 5 долларов за транзакцию и еще 25 долларов за финансирование кредита. Суммарно – 530 долларов.

Чистая прибыль от инвестирования составила 2000 долларов (100 акций по 20 долларов за штуку). Отсюда вычитается 500 долларов, предоставленных брокером, 500 долларов собственных средств инвестора ААА и 30 долларов комиссионных и транзакционных издержек. В итоге чистая прибыль равняется 970 долларам (2000–500–500–30). Таким образом, рентабельность инвестирования составила 183% (970/530*100).

Ограничения при использовании ROI

ROI, как метрика для сравнения разных вариантов инвестирования, имеет некоторые ограничения, включая риски и альтернативные издержки. Профиль риска инвестиций должен учитываться для правильного сравнения ROI.

В приведенном выше примере рентабельность инвестиций в 183% всего за один год очень высока, что говорит о том, что это была рискованная сделка. Прибыль, возможно, объясняется благоприятными новостями или событиями (такими как лицензирование препарата или технологический прорыв), но акции могли так же резко упасть. Если бы ААА инвестировал в другой, менее рискованный актив, было бы неправильно их сравнивать (как сравнивать яблоки с апельсинами).

Кроме того, ROI не учитывает интервал времени, необходимый для получения прибыли, то есть время, которое капитал может быть вложен в другие активы. Например, если вышеупомянутый инвестор должен был бы держать ту же позицию в течение 10 лет, то ROI снизился бы из-за финансовых затрат, а годовой ROI уменьшился бы в 10 раз. Новый показатель рентабельности с учетом затрат на обслуживание займа составит 98% = (2000–500- 500–255)/755.

Информация о рентабельности на сайте Investing.com

Калькулятор доходности - удобный инструмент для расчета прибыли по фьючерсам и валютным парам. На странице пользователь может выбрать желаемый рынок, указать размер сделки, а также цены открытия и закрытия.

Для расчетов автоматически используются текущие курсы валют и параметры фьючерсных контрактов. Кроме того, главная страница каждой ценной бумаги содержит графики и данные, которые можно использовать для расчета ROI. Например: Amazon (NASDAQ:AMZN).