Рынки отыграли почти все важные идеи

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2996,63 п. до 3015,93 п., а индекс РТС с 1501,42 п. до 1523,77 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,115 до $1,1077. Пара USD/RUB снизилась с 62,90 до 62,25, а EUR/RUB с 69,92 до 68,97. Нефть Brent подорожала с $65,22 до $66,14 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 3168,80 п. до 3221,22 п.

Подходит к концу бурный год. Рынки отыграли почти все важные идеи, которые будоражили умы инвесторов. США и Китай согласовали первую фазу торгового соглашения, перейдя от конфронтации к замирению. OPC+ расширила ограничения добычи с 1,2 млн барр. в сутки до 1,7 млн барр. в сутки. Центральные банки активно смягчали денежную политику и обещают продолжить снижать ставки, если это потребуется. Впереди рождественская неделя, которая, как правило, особой активностью инвесторов не отличается. Тем не менее, экономический календарь редко бывает абсолютно пустым.

Япония начнёт неделю с публикации индекса опережающих экономических индикаторов. Днём особо важных событий не ожидается. Затем вечером США сообщат о заказах на товары длительного пользования и продажах нового жилья.

Вторник будет выходным почти во всех христианских странах, а в США пройдут укороченные торги. Статистики также почти не будет, если не вспоминать об индексе деловой активности ФРБ Ричмонда. Среда также будет выходным, но уже без американской исключительности. В России во вторник совет директоров Русгидро (MCX:HYDR) утвердит бизнес план. Совет директоров Газпрома (MCX:GAZP) рассмотрит предложения по дивидендной политике. В среду бумаги ГМК Норникель (MCX:GMKN) будут торговаться последний день с дивидендами 604,09 рублей на акцию.

В четверг выступит глава Банка Японии Х. Курода. Выйдет пакет статистики, включая объёмы и заказы в строительном секторе Японии. В Европе продолжат отмечать Рождество, а вот США выйдут на работу. Выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице. В России бумаги Татнефти (MCX:TATN) будут торговаться последний день с дивидендами 24,36 рублей как на обыкновенную, так и привилегированную акцию.

Япония сообщит в пятницу о том, что уровень безработицы в ноябре составил 2,4%, как и в октябре. Далее предварительные данные по промышленному производству Японии. Китай опубликует данные по прибыли в промышленности. В США выйдут отчёты по запасам нефти и нефтепродуктов, а закроет день статистика по активным буровым от Baker Hughes.

Азиатские рынки начали новую неделю неуверенно. Тем не менее, у инвесторов сохраняются поводы для оптимизма. Д. Трамп сообщил, что у него состоялся очень позитивный телефонный разговор с главой Китая товарищем Си Цзиньпинем. Китай объявил о снижении пошлин более чем на 850 товаров из США с 1 января. Снижаются тарифы на замороженную свинину, авокадо, а на препараты для диабетиков и астматиков пошлины снижены до нуля, как и для отдельных категорий полупроводников. Как заявил Д. Трамп, стороны уже готовы подписать торговое соглашение первой фазы и приступить к дальнейшим переговорам. Активность инвесторов заметно снижается перед выходными, а в Австралии рынок вовсе устроил распродажи сырьевого сектора. В Японии индекс опережающих экономических индикаторов упал до 91,6% при ожидании снижения до 91,8%. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 23824,34 п. (+0,03%), Hang Seng - 27866,07 п. (-0,02%), Shanghai Composite - 2982,82 (-0,74%).

Нефть, как и многие другие сырьевые контракты, была под давлением. В минувшую пятницу Baker Hughes сообщила, что число активных нефтяных буровых в США выросло на 18 штук за неделю до 685 единиц. Это вторая подряд неделя, когда растёт буровая активность. На рынке золота без существенной коррекции. За неделю резервы SPDR Gold Trust незначительно сократились с 886,22 тонн до 885,93 тонн. К 9:00 мск Brent - $65,9 (-0,36%), WTI - $60,17 (-0,45%), золото - $1484,9 (+0,27%), медь - $6174,07 (-0,20%), никель - $14465 (-0,41%), палладий - $1815,3 (+0,35%).

Индекс доллара снижался на 0,04% до 97,66 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,91%. К 9:00 мск пара EUR/USD - $1,108 (+0,06%), GBP/USD - $1,301 (+0,14%), USD/JPY – 109,43 (+0,04%).

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. США и Китай всё ближе к подписанию торговой сделки первой фазы, но инвесторы предпочитают фиксировать прибыль, полученную за счёт ралли на ожиданиях этого события. Поэтому отечественный рынок, если и не станет снижаться, то останется на достигнутых значениях. Впрочем, слабость сырьевых контрактов всё же предполагает попытку тестирования поддержки в районе 3000 пунктов по индексу МосБиржи.